■ 社保基金自成立以來的年均投資收益率7.36%
■ 地方養老基金2023年投資收益額395.89億元，投資收益率2.42%
■ 2016年12月以來，地方養老基金年均投資收益率5.00%
全國社會保障基金理事會10月12日發布的全國社會保障基金2023年度報告顯示，社保基金自成立以來的年均投資收益率7.36%，累計投資收益額16825.76億元。
社保基金會同日發布的2023年度基本養老保險基金受托運營年度報告顯示，自2016年12月受托管理以來，地方養老基金年均投資收益率5.00%，累計投資收益額3066.71億元。
社保基金會相關負責人表示，社保基金會堅持并持續豐富“長期投資、價值投資、責任投資”理念，審慎穩健開展投資運營管理，忠實履行好基金安全和保值增值主體責任。
實現資產保值增值
2023年，社保基金取得了正投資收益，實現了資產保值增值。
從投資業績看，2023年，社保基金投資收益額250.11億元，投資收益率0.96%（扣除非經常性損益后的投資收益率為1.02%）。社保基金自成立以來的年均投資收益率7.36%，累計投資收益額16825.76億元。
從財務狀況看，2023年末，社保基金資產總額30145.61億元。其中，直接投資資產9407.03億元，占社保基金資產總額的31.21%；委托投資資產20738.58億元，占社保基金資產總額的68.79%。境內投資資產26685.68億元，占社保基金資產總額的88.52%；境外投資資產3459.93億元，占社保基金資產總額的11.48%。
“社保基金投資持續跑贏大市，連續多年取得正收益實現資產增值，反映出社保基金會科學的投資理念、完善的資產配置體系及健全的風險合規管控體系。社保基金會持續深化對長期資金收益和風險來源的規律性認識，不斷加強對宏觀經濟和資本市場形勢的分析研判，堅持全球視野、長期視角，很好發揮了長期資金、耐心資本的作用。”光大證券首席經濟學家高瑞東表示。
社保基金會同日發布的2023年度養老基金受托運營年度報告顯示，
地方養老基金2023年投資收益額395.89億元，投資收益率2.42%。自2016年12月受托運營以來，地方養老基金累計投資收益額3066.71億元，年均投資收益率5.00%。
“2023年，社保基金會受托管理的養老基金實現正收益，實屬不易，充分體現了社保基金會運營穩健、管理規范的優勢。”南開大學金融發展研究院院長田利輝表示。
看好股票長期投資價值
市場人士表示，在2023年資本市場整體表現平淡背景下，社保基金仍能實現資產價值的逆勢增長，并非易事。資產配置體系方面，經過多年探索實踐，社保基金會在投資運營過程中形成了包括戰略資產配置、戰術資產配置和資產再平衡在內較為完善的資產配置體系。
高瑞東分析，2023年，受國內國際多重因素影響，國內資本市場波動幅度加大，社保基金會主動識變、應變，強化動態配置，積極優化調整大類資產布局，在適時加倉國內權益資產的同時，加大固定收益資產的投資力度，有效發揮各類資產分散風險的作用，成為實現正收益的重要保障。
在穩健投資的基礎上，社保基金會也在不斷提高各大類資產投資運營水平，進一步提高投資能力。其中，在股票投資方面，社保基金會表示，堅定看好國內股票的長期投資價值，發揮長期資金和耐心資本優勢，從長周期角度對國內股票進行投資，抓住長期配置價值窗口期，在震蕩市場中逆勢布局；持續完善委托投資產品體系，探索豐富拓展超額收益來源，召開境內管理人座談會，持續強化對管理人的管理引導和激勵約束。加強與境外機構交流合作力度，緊密追蹤境外市場變化，優化境外股票存量資產結構，抓住境外市場人工智能等相關行業和板塊上漲的投資機遇，境外股票投資取得較好收益。
市場人士認為，結合社保基金會管理經驗分析，堅持長期投資，是社保基金能夠長期取得穩定收益的重要基礎。
踐行可持續投資原則
市場人士還關注到，社保基金會在追求長期回報的同時，積極服務于國家經濟發展大局，在創新驅動與綠色轉型等方面做了大量工作。
“創新驅動與綠色轉型是中國經濟能否實現高質量發展的關鍵所在。過去幾年，社保基金會在這兩個方面做了大量布局。”中金公司首席經濟學家彭文生表示。
高瑞東也關注到，社保基金會積極踐行可持續投資原則，關注環境、社會、治理等多重責任，彰顯負責任機構投資者的責任擔當。持續開展可持續投資主題研究，首次對國內股票資產開展碳排放評估，為更好掌握當前碳排放水平和變化趨勢提供參考，以實際行動服務國家“雙碳”戰略目標。
