五月買什么？十大券商金股出爐：AI應(yīng)用端和中字頭獲得較多推薦

4月的交易已于上周五結(jié)束。4月A股三大指數(shù)一紅兩綠，上證指數(shù)處于震蕩上行的態(tài)勢。分板塊看，石油板塊表現(xiàn)強勢，萬億巨頭中國石油4月漲幅達33.28%；傳媒板塊牛股扎堆，板塊個股中國科傳、唐德影視單月翻倍。

5月份有哪些機會值得把握？從十家券商5月金股名單來看，AI應(yīng)用端、中字頭等值得關(guān)注。

具體來看，AI應(yīng)用端中金山辦公、科大訊飛、完美世界各被推薦兩次；中字頭方面，中國移動、中國中鐵各被推薦兩次，除此之外，中國太保、中國鋁業(yè)也獲得了個別券商的推薦。

目前市場關(guān)注的重點已經(jīng)逐漸從AI硬件端轉(zhuǎn)為應(yīng)用端。從推薦的情況看，AI+辦公（金山辦公）、AI+游戲（完美世界）是其中的重點。

關(guān)于AI+辦公方面，有券商指出，在所有AI的使用場景中，辦公場景進展相對較快。中金公司指出，年初至今市場對AI關(guān)注度持續(xù)高企，上一輪行情催化主要集中于大模型的突破進展；而4月以來，觀察到各個領(lǐng)域的應(yīng)用廠商正加速AI融合應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)和發(fā)布，其中辦公場景進展相對較快，預(yù)計5月之后將進入AI應(yīng)用的加速繁榮階段。

關(guān)于AI+游戲方面，有券商預(yù)計AI對游戲行業(yè)能起到將本增效的作用，而“增效”作用被市場所低估。開源證券指出，AI繪圖工具替代美術(shù)外包等帶來的“降本”或已有市場預(yù)期，但不僅僅是降本，AIGC帶來的更智能化NPC、更人性化的對話系統(tǒng)及更自由的場景生成或大幅提升玩家體驗感及游戲社交屬性，從而推動游戲用戶數(shù)、時長及ARPU提升，進而“增收”，而市場對于“增收”預(yù)期尚不充分，AIGC驅(qū)動板塊估值有進一步提升空間。另外值得關(guān)注的是，MetaSAM為代表的圖片分割模型及Gen-2為代表的視頻生成模型或進一步推動多模態(tài)大模型發(fā)展，從而推動IP從自上而下變現(xiàn)效率提升，擁有IP儲備優(yōu)勢的內(nèi)容公司商業(yè)化空間或打開。

關(guān)于中字頭板塊，華安證券認(rèn)為值得布局的有三大方向。

方向一：中國特色估值體系與優(yōu)化國有資本布局。關(guān)注：①中國特色估值體系下，關(guān)注ESG與資產(chǎn)注入帶來的拔估值機會。②優(yōu)化國有資本布局關(guān)注能源、電力、糧食等企業(yè)。

方向二：新型舉國體制的科技創(chuàng)新方向。關(guān)注：①科創(chuàng)型央國企“領(lǐng)頭”改革轉(zhuǎn)型。②數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域國資云及信創(chuàng)等標(biāo)的。③半導(dǎo)體、科學(xué)儀器等領(lǐng)域的裝備國產(chǎn)化。

方向三：“一帶一路”有望在2023年繼續(xù)發(fā)力。關(guān)注：關(guān)注建筑、能源、交通、冶金等有望獲得訂單增量企業(yè)。此外，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)名單對應(yīng)的上市公司也值得關(guān)注。