A股上市公司三季報(bào)進(jìn)入密集披露期，圍繞業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股展開調(diào)研，成為機(jī)構(gòu)“拜訪”上市公司的重要方向。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月29日記者發(fā)稿，已有近260家前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的上市公司獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研，這些公司相對(duì)密集地分布在電子、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物等行業(yè)。

　　從投資角度出發(fā)，結(jié)合對(duì)上市公司三季度業(yè)績(jī)整體情況的分析，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，科技和“反內(nèi)卷”是值得關(guān)注的亮點(diǎn)，也是后市值得把握的市場(chǎng)主線。11月配置建議重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)有望延續(xù)較高增速的行業(yè)，看好半導(dǎo)體、光伏設(shè)備、電池等細(xì)分品種。

近260只業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股獲關(guān)注

　　新強(qiáng)聯(lián)前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.64億元，上年同期虧損逾3600萬元。從機(jī)構(gòu)10月以來調(diào)研新強(qiáng)聯(lián)情況看，截至10月29日發(fā)稿，已有189家機(jī)構(gòu)前來調(diào)研，數(shù)量在同時(shí)期接待機(jī)構(gòu)調(diào)研的上市公司中居于第三位。

　　從新強(qiáng)聯(lián)披露的調(diào)研紀(jì)要看，公司如何看待風(fēng)電軸承四季度景氣度、產(chǎn)能是否還有釋放空間等在調(diào)研中受到關(guān)注。新強(qiáng)聯(lián)回應(yīng)稱，公司在手風(fēng)電軸承訂單充足，目前生產(chǎn)計(jì)劃與訂單交付按既定安排有序推進(jìn)，將根據(jù)實(shí)際市場(chǎng)變化靈活調(diào)整資源配置；公司目前產(chǎn)能利用合理，通過設(shè)備調(diào)試（如新增淬火設(shè)備投用）、生產(chǎn)線技改及工藝優(yōu)化等舉措，可進(jìn)一步挖掘現(xiàn)有產(chǎn)能潛力。

　　10月以來，像新強(qiáng)聯(lián)這樣受到機(jī)構(gòu)關(guān)注的個(gè)股并不在少數(shù)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月29日發(fā)稿，10月以來已有近260家前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的上市公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中超過50家公司凈利潤(rùn)同比增幅超100%或同比扭虧為盈。

　　多氟多10月29日股價(jià)創(chuàng)出2年多以來新高，公司前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7805.46萬元，同比增幅達(dá)407.74%，10月以來公司累計(jì)接待183家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　公司披露的調(diào)研紀(jì)要顯示，如何判斷六氟磷酸鋰未來價(jià)格趨勢(shì)、公司鋰電池板塊未來擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏等話題被機(jī)構(gòu)提及。

　　多氟多表示，10月份六氟磷酸鋰市場(chǎng)需求持續(xù)向好，預(yù)計(jì)到年底增速有所放緩，明年價(jià)格整體上呈上行趨勢(shì)；根據(jù)市場(chǎng)需求情況，公司鋰電池板塊將在2025年底建成22GWh的產(chǎn)能，板塊2025年前三季度已實(shí)現(xiàn)盈利，四季度隨著產(chǎn)能釋放，預(yù)計(jì)盈利進(jìn)一步增長(zhǎng)。未來，通過規(guī)模提升疊加原材料優(yōu)勢(shì)，公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有望持續(xù)增強(qiáng)。

聚焦科技及“反內(nèi)卷”兩大主線

　　從行業(yè)整體分布情況看，10月以來接待機(jī)構(gòu)調(diào)研的A股上市公司屬于電子行業(yè)的最多，合計(jì)31家；機(jī)械設(shè)備行業(yè)緊隨其后，共有29家；電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工等行業(yè)標(biāo)的同樣受到機(jī)構(gòu)青睞，10月以來接待機(jī)構(gòu)調(diào)研的上市公司數(shù)量分別為25家、24家和20家。

　　從業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股行業(yè)分布情況看，其較為密集地分布在科技成長(zhǎng)行業(yè)以及部分受益于“反內(nèi)卷”政策的行業(yè)。據(jù)開源證券統(tǒng)計(jì)，在目前已披露前三季度業(yè)績(jī)（包括三季報(bào)、業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)快報(bào)）的A股上市公司中，科技和“反內(nèi)卷”是值得關(guān)注的亮點(diǎn)，科技板塊內(nèi)部電子、傳媒行業(yè)表現(xiàn)突出，“反內(nèi)卷”政策發(fā)力下，鋼鐵、建筑材料、有色金屬、電力設(shè)備等行業(yè)盈利能力持續(xù)回升。

　　對(duì)于科技成長(zhǎng)方向后市配置，開源證券建議關(guān)注AI硬件、半導(dǎo)體、機(jī)器人、游戲、港股互聯(lián)網(wǎng)、軍工等細(xì)分領(lǐng)域；考慮到本輪“反內(nèi)卷”的范圍已超越傳統(tǒng)周期品，光伏、鋰電、工程機(jī)械等部分制造與成長(zhǎng)方向同樣具備中期投資潛力。

　　就11月行業(yè)布局而言，招商證券建議，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)有望延續(xù)較高增速的信息技術(shù)行業(yè)（如通信設(shè)備、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、游戲、計(jì)算機(jī)設(shè)備等），持續(xù)復(fù)蘇的中高端制造業(yè)（如汽車零部件、電池、光伏設(shè)備、工程機(jī)械、航天裝備等）以及業(yè)績(jī)低位修復(fù)的資源品及醫(yī)藥生物方向（如鋼鐵、有色金屬、化學(xué)制藥等）。

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