1年期和5年期限LPR雙雙迎來下調。

　　7月22日，中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年7月22日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，均較前一期下調10個基點。以上LPR在下一次發(fā)布LPR之前有效。

　　業(yè)內專家指出，LPR下降表明報價質量不斷提高。近幾年來，金融支持實體經濟力度不斷加大，貸款利率下降幅度大于LPR降幅，特別是最優(yōu)質客戶貸款利率降幅更大，導致LPR報價與最優(yōu)質客戶貸款利率之間出現一定偏離。央行行長潘功勝6月在陸家嘴論壇提出，“針對部分報價利率顯著偏離實際最優(yōu)質客戶利率的問題，著重提高LPR報價質量，更真實反映貸款市場利率水平”，本次LPR下降，也反映了部分報價行通過下調報價，對報價與最優(yōu)質客戶貸款利率的偏離情況有所糾正，LPR報價質量不斷提高。

　　同時，LPR下降符合當前經濟金融形勢需要，有利于支持經濟持續(xù)回升向好態(tài)勢。LPR是貸款利率定價主要參考基準，LPR下降傳遞出穩(wěn)增長、促發(fā)展的政策信號，有利于穩(wěn)定市場預期，將帶動實體經濟融資成本進一步穩(wěn)中有降，激發(fā)信貸需求，促進企業(yè)投資。

　　央行年內第二次下調5年期以上LPR，有利于減輕房貸借款人利息負擔，促進消費。

　　隨著5月17日央行取消了全國層面房貸利率政策下限，新發(fā)放房貸利率明顯下行。6月，全國平均新發(fā)放房貸利率為3.45%，同比下降66個基點，環(huán)比下降17個基點，處于歷史最低水平。今年以來，5年期以上LPR累計下降了35個基點，存量房貸借款人自下一次重定價日后，也將享受到LPR下降帶來的好處，減輕利息負擔，增強消費能力。按房貸本金100萬元、30年期、等額本息估算，每月可節(jié)省利息支出約200元，利息總額可節(jié)省超過7萬元。

　　對于7月LPR的原因下降，業(yè)內專家指出，部分歸因于前期監(jiān)管部門整改違規(guī)手工補息的效果，銀行資金成本提前有所降低。

　　據了解，整改違規(guī)手工補息后，銀行在短期內節(jié)約的利息支出，接近一次降低存款利率的效果。且降低存款利率后，存量存款到期續(xù)作才會逐步重新定價，效果的顯現是漸進的，而整改違規(guī)手工補息帶來的利息支出減少則是立竿見影的。多家全國性銀行反映，違規(guī)手工補息整改后，其6月的存款付息率，特別是對公存款付息率已較4月明顯下降，凈息差有所回升。因此，預計此次LPR下降對銀行凈息差和銀行利潤的影響可控，對上市銀行股東權益的影響也較小。業(yè)內人士還提到，存款利率市場化調整機制效能仍在持續(xù)釋放，預計銀行會根據市場利率變化情況，合理調整存款利率水平，也有利于凈息差的穩(wěn)定。

　　同時，為加強預期管理，促進LPR發(fā)布時間與金融市場運行時間更好銜接，自2024年7月22日起，央行將LPR發(fā)布時間由每月20日（遇節(jié)假日順延）上午9:15調整為9：00。

　　業(yè)內專家指出，LPR發(fā)布時間的提前可與金融市場運行時間更好銜接。各類金融市場開市時間有所差異，如貨幣市場、債券市場和利率互換市場等9點開始交易，股票市場、國債期貨市場等9點半開始交易。在開市之前，各類金融市場參與者往往會根據當天最新經濟金融數據制定交易策略和方案。LPR作為貸款利率定價的重要參考，提前至9點發(fā)布，可更好與各類金融市場運行時間銜接，有利于不同金融市場參與者平等獲取信息，公平開展交易。