繼多家區(qū)域小銀行出現(xiàn)存款利率長(zhǎng)短期倒掛后，近日記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，建設(shè)銀行、工商銀行、招商銀行、中信銀行等國(guó)內(nèi)主流銀行也出現(xiàn)存款利率倒掛，其中，招商銀行的存款產(chǎn)品更是罕見(jiàn)出現(xiàn)“存5年不如存1年”現(xiàn)象。

五年期定存年利率降至1.55%

在工行、建行、中信銀行等多家銀行的APP上，記者均發(fā)現(xiàn)，三年期存款利率與五年期倒掛。如建設(shè)銀行三年期定存年利率為1.9%，五年期為1.55%；中信銀行三年期定存年利率為1.9%，五年期為1.6%；工商銀行，普通三年期定存年利率為1.85%，五年期為1.55%。

農(nóng)業(yè)銀行雖然沒(méi)有出現(xiàn)倒掛，不過(guò)，記者注意到，該行三年期定存年利率僅為1.5%，五年期為1.55%。

招商銀行倒掛的定存期限更多，其“靈動(dòng)存”存款系列，一年期年利率為1.6%，二年期為1.7%，三年期為1.5%，五年期為1.55%，存三年、五年的年利率都不如存一年或兩年。“三年和五年定存利率倒掛比較常見(jiàn)，而一年期存款利率高于五年期的現(xiàn)象，確實(shí)罕見(jiàn)。”有銀行業(yè)內(nèi)人士如此表示。

規(guī)避利率下行周期高息負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)

按照常理，存款期限越長(zhǎng)利率應(yīng)該越高。對(duì)于多家大中型銀行存款利率倒掛的現(xiàn)象，有銀行人士指出，不排除部分銀行存款增長(zhǎng)壓力較大時(shí)，對(duì)短期存款利率采取上浮調(diào)整以攬儲(chǔ)。

融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文分析，主要原因是銀行通過(guò)降低長(zhǎng)期存款利率，規(guī)避未來(lái)利率下行周期中的高息負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)期未來(lái)市場(chǎng)利率將持續(xù)下降，發(fā)放高利率長(zhǎng)期存款將導(dǎo)致凈息差收窄。市場(chǎng)利率大概率還會(huì)繼續(xù)下行，這種現(xiàn)象或成行業(yè)趨勢(shì)。

投資提醒? 存款要講究“分散投資”

在當(dāng)前利率下行與期限倒掛背景下，艾亞文建議，儲(chǔ)戶需綜合利率趨勢(shì)、流動(dòng)性需求及銀行策略調(diào)整方向進(jìn)行決策。長(zhǎng)期限配置可能面臨收益縮水與流動(dòng)性約束，可以鎖定1-3年期平衡收益與靈活性。中期資金規(guī)劃，可分散存入1年期存款，增強(qiáng)資金調(diào)度靈活性。或者采用“臺(tái)階存錢(qián)法”，將資金分成多筆，分別存一年、兩年、三年，每年都有到期的錢(qián)，既能抓住銀行“利息讓利”，又能防范將來(lái)利息再降的風(fēng)險(xiǎn)。

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